كيف حدثت أزمة المال الامريكية تعالى للتعرف عليها -شرح مبسط لها- - الصفحة 2

gestion-finance · 2008-10-06, 10:35

جزاك الله كل خير و بارك الله فيك

mascara · 2008-10-06, 11:52

شكرا لكم نتمى ان يكون الحميع قد استوعب مفهوم الأزمات المالية التي تحدث في العالم وخاصة الأزمة الامريكية

أم ريان الجنة · 2008-10-06, 12:09

شكرا لك أخي الكريم بارك الله فيك وجزاك خيرا

ملكة العز · 2008-10-06, 12:24

مشكور أخي شرح كافي ووافي
وجزاك الله كل الخير

سعيدة الجزائرية · 2008-10-06, 14:50

بارك الله فيك شكرااااااااااااااااااااااااااااااا

echoo277 · 2008-10-06, 23:09

شكرا لك أخي الكريم بارك الله فيك وجزاك خيرا

djidja · 2008-10-07, 00:40

سلام
مشكور اخي جزاك الله كل الخير
ملاحظة يمكن ان يطرح سؤال عن هذه الازمة في مسابقة الماجستير
شكرا

A-RAHMENNE · 2008-10-10, 21:46

بااااااااااااااااااااااااااااارك الله فيييييييييييييييييييييييييييييييك

johnlocke02 · 2008-10-10, 23:05

أزمة الرهن العقاري

أزمة الرهن العقاري هي أزمة مالية خطيرة ظهرت على السطح فجأة، فجرها في البداية تهافت البنوك على منح قروض عالية المخاطر، وبدأت الأزمة تكبر ككرة الثلج لتهدد قطاع العقارات في الولايات المتحدة ثم البنوك والأسواق المالية العالمية لتشكل تهديدا للاقتصاد المالي العالمي.

كيف حدثت؟
1- شجع الازدهار الكبير لسوق العقارات الأميركية ما بين عامي 2001-2006، البنوك وشركات الإقراض على اللجوء إلى الإقراض العقاري مرتفع المخاطر، وهو منح مقترضين القروض بدون ضمانات كافية، وبمخاطر كبيرة مقابل سعر فائدة أعلى، والهدف هو تحقيق أكبر قدر ممكن من الأرباح لمؤسسات الإقراض.

2- توسعت المؤسسات المالية الكبرى في منح القروض للمؤسسات العقارية وشركات المقاولات والتي زادت عن سبعمائة مليار دولار.

3- أدى ارتفاع سعر الفائدة إلى تغيير في طبيعة السوق الأميركية، تمثل في انخفاض أسعار المنازل، وتزايد عدد العاجزين عن سداد قروضهم العقارية في الولايات المتحدة.

4- ظهرت بوادر الأزمة على السطح بشكل جلي مع بداية عام 2007، وذلك مع تزايد حالات التوقف عن الدفع، وزيادة ظاهرة استيلاء المقرضين على العقارات، وكثرة المواجهات بين المقترضين والبنوك.

5- بلع حجم القروض المتعثرة للأفراد نحو مائة مليار دولار.

6- زاد عدد المنازل المعروضة للبيع بالولايات المتحدة 75% عام 2007، حيث بلغ عددها 2.2 مليون، وهو ما يمثل نحو 1% من عدد المساكن بالولايات المتحدة كلها.

7- ضعفت قدرة البنوك على تمويل الشركات والأفراد، الأمر الذي أدى إلى انخفاض الإنفاق الاستثماري والاستهلاكي، وهدد بحدوث كساد.

8- أدى ارتباط عدد كبير من المؤسسات المالية خاصة في أوروبا وآسيا بالسوق المالية الأميركية إلى انتقال أزمة الرهن العقاري من الولايات المتحدة إلى القارة الآسيوية والأوروبية، لتتطور إلى أزمة أكبر باتت تعرف بالأزمة المالية العالمية.

محاولات للإنقاذ
1- البنوك المركزية العالمية في الولايات المتحدة وأوروبا وآسيا ضخت نحو 326 مليار دولار في نظمها المالية، لحماية النظام المالي العالمي من الانهيار.

2- وافق مجلس الشيوخ الأميركي على مشروع قانون لحماية ملاك العقارات يوفر ثلاثمائة مليار دولار تستخدمها إدارة العقارات الاتحادية لإعادة تمويل قروض الرهن العقاري، الخاصة بملاك العقارات.

3- قرر مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأميركي) تخفيض أسعار الفائدة الأساسية بنسبة 0.75% دفعة واحدة، لتصل إلى 3.5%، لمواجهة الاضطرابات المتزايدة في أسواق المال العالمية. ثم جرى التخفيض تدريجيا إلى 2%.

4- في أوروبا اتفقت حكومات هولندا وبلجيكا ولوكسمبورغ على استثمار مبلغ 11.2 مليار يورو في مؤسسة "فورتيس" للخدمات المالية، وهو ما يعني عمليا تأميمها.

5- اتفقت عشرة مصارف دولية على إنشاء صندوق للسيولة برأسمال سبعين مليار دولار لمواجهة أكثر حاجاتها إلحاحا، في حين وافقت المصارف المركزية على فتح مجالات التسليف.

تداعيات الأزمة
1-إفلاس عدد من شركات الإقراض العقاري الأميركية مثل (نيو سينتشري فايننشال كوربوريشن"، و"أميركان هوم مورغيج انفستمنت).

2-لجوء الكثير من الشركات العقارية إلى تسريح عدد كبير من موظفيها، ومن بين هذه الشركات شركة كانتري وايد، كبرى مؤسسات القروض العقارية في الولايات المتحدة، التي قررت تسريح خمس موظفيها بواقع 12 ألف وظيفة لمواجهة نحو 1.2 مليار دولار من الخسائر التي لحقت بها جراء أزمة الرهن العقاري.

3- ما بين مليونين إلى ثلاثة ملايين أميركي يواجهون خطر فقدان منازلهم.

4- شركة (ميريل لينش) الاستثمارية الأميركية تتكبد خسائر بقيمة 14.1 مليار دولار.

5-بنك أوف أميركا يشتري بقيمة أربعة مليارات دولار بنك كنتري وايد أكبر ممول للرهن العقاري في الولايات المتحدة، في خطوة من شأنها تفادي حدوث واحدة من أكبر حالات الانهيار في أميركا جراء أزمة الإسكان.

6- تدهورت البورصات أمام مخاطر اتساع الأزمة، بينما أعلنت عدة مصارف كبرى عن انخفاض كبير في أسعار أسهمها.

7- قررت جميع البنوك الأوروبية تجميد صناديقها العاملة في المجال العقاري في الولايات المتحدة،، حيث جمد بنك (بي إن بي باريبا) أكبر بنك فرنسي مدرج بالبورصة استثمارات قيمتها (2.3) مليار دولار.

8- بنك (أي كي بي إنادستري) الألماني تكبد خسارة تقدر بـ 954.818 مليون دولار.

9- أقدمت الحكومة البريطانية على تأميم بنك "نورذرن روك" للتمويل العقاري لمنع اشهار إفلاسه، وهي المرة الأولى منذ سبعينيات القرن الماضي التي يتم فيها تأميم شركة بريطانية.

10- بنك جي بي مورغان تشيز أعلن شراء بنك الأعمال الأميركي "بير ستيرنز" بسعر متدن مع المساعدة المالية للاحتياطي الاتحادي.

11-باعت مؤسسة سيتي غروب 7.5 مليار دولار منالسندات إلى هيئة استثمار أبو ظبي الإماراتية الحكومية.

12- خسائر مصرف بنك كريدي سويس السويسري سجلت أرقاما قياسية.

13- الحكومة اليابانية تعلن أن خسائر مؤسساتها المالية نتيجة لأزمة قروض الرهن العقاري تضاعفت إلى 5.6 مليارات دولار بالأشهر الثلاثة الأخيرة من العام الماضي.

أدعوا لأخيكم بالنجاح في مشواره المهني

johnlocke02 · 2008-10-10, 23:08

المراحل الكبرى في الأزمة المالية منذ اندلاعها

المراحل الكبرى في الأزمة المالية التي اندلعت في بداية العام 2007 في الولايات المتحدة وبدأت تطال أوروبا:

· فبراير/شباط 2007: عدم تسديد تسليفاتالرهن العقاري (الممنوحة لمدينين لا يتمتعون بقدرة كافية على التسديد) يتكثف في الولايات المتحدة ويسبب أولى عمليات الإفلاس في مؤسسات مصرفيةمتخصصة.
· أغسطس/آب 2007: البورصات تتدهور أمام مخاطر اتساع الأزمة، والمصارف المركزية تتدخل لدعم سوق السيولة.
· أكتوبر/تشرين الأول إلى ديسمبر/كانون الأول 2007: عدة مصارف كبرى تعلن انخفاضا كبيرا في أسعار أسهمها بسبب أزمة الرهن العقاري.
· 22يناير/كانون الثاني 2008: الاحتياطيالاتحادي الأميركي (البنك المركزي) يخفض معدل فائدته الرئيسية ثلاثة أرباعالنقطة إلى 3.50%، وهو إجراء ذو حجم استثنائي. ثم جرى التخفيض تدريجياإلى 2% بين يناير/كانون الثاني ونهاية أبريل/نيسان.
· 17 فبراير/ شباط 2008: الحكومة البريطانية تؤمم بنك "نورذرن روك".
· 11 مارس/آذار 2008: تضافر جهود المصارف المركزية مجددا لمعالجة سوق التسليفات.
· 16 مارس/آذار 2008: "جي بي مورغانتشيز" يعلن شراء بنك الأعمال الأميركي "بير ستيرنز" بسعر متدن ومعالمساعدة المالية للاحتياطي الاتحادي.
· 7 سبتمبر/أيلول 2008: وزارة الخزانةالأميركية تضع المجموعتين العملاقتين في مجال تسليفات الرهن العقاري "فريدي ماك" و"فاني ماي" تحت الوصاية طيلة الفترة التي تحتاجانها لإعادةهيكلة ماليتهما، مع كفالة ديونهما حتى حدود 200 مليار دولار.
· 15 سبتمبر/أيلول 2008: اعتراف بنكالأعمال "ليمان براذرز" بإفلاسه بينما يعلن أحد أبرز المصارف الأميركيةوهو "بنك أوف أميركا" شراء بنك آخر للأعمال في وول ستريت هو "ميريل لينش".-عشرة مصارف دولية تتفق على إنشاءصندوق للسيولة برأسمال 70 مليار دولار لمواجهة أكثر حاجاتها إلحاحا، فيحين توافق المصارف المركزية على فتح مجالات التسليف. إلا أن ذلك لم يمنعتراجع البورصات العالمية.
· 16 سبتمبر/أيلول 2008: الاحتياطيالاتحادي والحكومة الأميركية تؤممان بفعل الأمر الواقع أكبر مجموعة تأمينفي العالم "أي آي جي" المهددة بالإفلاس عبر منحها مساعدة بقيمة 85 ملياردولار مقابل امتلاك 9.79% من رأسمالها.
· 17 سبتمبر/أيلول 2008: البورصاتالعالمية تواصل تدهورها والتسليف يضعف في النظام المالي. وتكثف المصارفالمركزية العمليات الرامية إلى تقديم السيولة للمؤسسات المالية.
· 18 سبتمبر/أيلول 2008: البنك البريطاني "لويد تي أس بي" يشتري منافسه "أتش بي أو أس" المهدد بالإفلاس. السلطات الأميركية تعلن أنها تعد خطة بقيمة 700 مليار دولار لتخليص المصارف من أصولها غير القابلة للبيع.
· 19 سبتمبر/أيلول 2008: الرئيس الأميركيجورج بوش يوجه نداء إلى "التحرك فورا" بشأن خطة إنقاذ المصارف لتفاديتفاقم الأزمة في الولايات المتحدة.
· 23سبتمبر/أيلول 2008: الأزمة المالية تطغى على المناقشات في الجمعية العامة للأمم المتحدة في نيويورك. الأسواق المالية تضاعف قلقها أمام المماطلة حيال الخطة الأميركية.
· 26سبتمبر/أيلول 2008: انهيار سعر سهمالمجموعة المصرفية والتأمين البلجيكية الهولندية "فورتيس" في البورصة بسببشكوك بشأن قدرتها على الوفاء بالتزاماتها. وفي الولايات المتحدة يشتري بنك "جي بي مورغان" منافسه "واشنطن ميوتشوال" بمساعدة السلطات الفدرالية.
· 28سبتمبر/أيلول 2008: خطة الإنقاذالأميركية موضع اتفاق في الكونغرس. وفي أوروبا يجري تعويم "فورتيس" من قبلسلطات بلجيكا وهولندا ولوكسمبورغ. وفي بريطانيا جرى تأميم بنك "برادفوردوبينغلي".
· 29سبتمبر/أيلول 2008: مجلس النوابالأميركي يرفض خطة الإنقاذ. وول ستريت تنهار بعد ساعات قليلة من تراجعالبورصات الأوروبية بشدة، في حين واصلت معدلات الفوائد بين المصارفارتفاعها مانعة المصارف من إعادة تمويل ذاتها. -أعلن بنك "سيتي غروب" الأميركي أنه يشتري منافسه "واكوفيا" بمساعدة السلطات الفدرالية.
· 01أكتوبر/تشرين الأول 2008: مجلس الشيوخ الأميركي يقر خطة الإنقاذ المالي المعدلة.

أدعوا لأخيكم بالنجاح