معايير التوازنات المالية ونسب الهيكلة المالية :
ـ من أعلى الميزانية : " frng"
رأ س المال العامل الصافي الإجمالي= الموارد الثابتة ـ الاستخدامات الثابتة
ـ من أسفل الميزانية : " frng "
رأ س المال العامل الصافي الإجمالي = أصول متداولة ـ خصوم متداولة
ـ من أعلى الميزانية :
الموارد الثابتة تمول الاستخدامات الثابتة
ـ من أسفل الميزانية :
الأصول المتداولة تسدد الخصوم المتداولة
الطريقة الأولى :
احتياجات رأس المال العامل "bfr" = مخزونات +(حقوق استغلال + حقوق خ/الاستغلال) ـ ( ديون استغلال + ديون خ/الاستغلال )
الطريقة الثانية :
احتياجات راس المال العامل "bfr" = ر.ع.ص.إ ـ الخزينة الصافية
bfr> 0 موجب ( يوجد احتياج ).
bfr> 0 سالب ( لايوجد احتياج) .
الطريقة الأولى:
الخزينة الصافية "t.n" = ر.ع.ص.إ ـ احتياجات رأس المال العامل
الطريقة الثانية :
الخزينة الصافية "t.n" = خزينة الأصول ـ خزينة الخصوم
t.n> 0 موجبة(تتوفر المؤسسة على نقديات) .
t.n> 0 سالبة(تلجأ المؤسسة إلى الديون ) تسبيقات مصرفية،الخزينة في عجز مالي.
الموارد الثابتة
r1 = نسبة تغطية الأموال المستثمرة = ------------
الأموال المستثمرة
……………………………………………………………………….
الأموال المستثمرة= الاستخدامات الثابتة + احتياجات راس المال العامل للاستغلال
احتياجات رأس المال العامل للاستغلال= مخزونات + حقوق استغلال – ديون
استغلال .
يشترط أن : r1> 1
تؤمن المؤسسة الإستراتيجية الطويلة المدى بما أن الخزينة الصافية موجبة .
الموارد الثابتة
r2 = نسبة تغطية الاستخدامات الثابتة= -------------
الاستخدامات الثابتة
يشترط أن : r2> 1
حتى تتمكن المؤسسة تحقيق توازن مالي على الأقل .
الاستدانة المالية
r3 = نسبة الاستدانة المالية = ------------
التمويل الخاص
.................................................. ..............................
الاستدانة المالية= ديون مالية ثابتة + خزينة الخصوم
التمويل الخاص= الأموال الخاصة + الإهتلاكات والمؤونات
يشترط أن : r3> 0,5
يجب أن تكون أقل مايمكن حتى تتمتع المؤسسة بتحرر مالي .
-------------------------------------------------------------------------------------
سرعة الدوران :
سرعة دوران المخزون:
ـ حالة مؤسسة تجارية ( البضائع )
تكلفة شراء البضائع المستهلكة
سرعة دوران المخزون = --------------------
متوسط المخزون
.................................................. .................................................. ....................
مخزون بداية المدة + مخزون نهاية المدة
متوسط المخزون = ----------------------------
2
.................................................. .................................................. .....................
تكلفة شراء البضائع المستهلكة = مخزون بداية المدة + تكلفة شراء البضائع ـ مخزون نهاية المدة
.................................................. .................................................. .....................
متوسط المخزون
مدة دوران المخزون = ----------------- × 360 يوم
تكلفة شراء البضائع المستهلة
.................................................. .................................................. ..................
ـ حالة مؤسسة صناعية : ( مواد أولية ولوازم )
تكلفة شراء المواد الأولية المستهلكة
سرعة دوران المخزون = --------------------------
متوسط المخزون
مخزون بداية المدة + مخزون نهاية المدة
متوسط المخزون = ----------------------------
2
.................................................. .................................................. .....................
تكلفة شراء المواد المستهلكة = مخزون بداية المدة + تكلفة شراء المواد ـ مخزون نهاية المدة
.................................................. .................................................. .....................
متوسط المخزون
مدة دوران المخزون = ----------------- × 360 يوم
تكلفة شراء المواد المستهلة
.................................................. .................................................. ..................
ـ حالة مؤسسة صناعية : (منتجات تامة )
تكلفة إنتاج المنتجات المباعة
سرعة دوران المخزون = --------------------------
متوسط المخزون
مخزون بداية المدة + مخزون نهاية المدة
متوسط المخزون = ----------------------------
2
.................................................. .................................................. .....................
تكلفة إنتاج المنتجات المباعة = مخزون بداية المدة + تكلفة إنتاج المنتجات المصنعة ـ مخزون نهاية المدة
.................................................. .................................................. .....................
متوسط المخزون
مدة دوران المخزون = ----------------- × 360 يوم
تكلفة إنتاج المنتجات المباعة
سرعة دوران الزبائن :
رقم الأعمال السنوي لفترة معينة
سرعة دوران الزبائن = ---------------------
متوسط ديون الزبائن
.................................................. .................................................. ...................
(الزبائن + أوراق القبض) لبداية الفترة +(الزبائن + أوراق القبض) لنهاية الفترة
متوسط ديون الزبائن = -------------------------------------------------
2
متوسط ديون الزبائن
مدة دوران ديون الزبائن = --------------------- × 360 يوم
رقم الأعمال السنوي لفترة معينة
سرعة دوران ديون الموردين:
المشتريات لفترة معينة
سرعة دوران الموردين = -----------------
متوسط ديون الموردين
.................................................. .................................................. .....
( موردون + أوراق الدفع) لبداية الفترة + ( موردون + أوراق الدفع) لنهاية الفترة
متوسط ديون الموردين = ----------------------------------------------------
2
.................................................. .................................................. .............
متوسط ديون الموردين
مدة دوران ديون الموردين = ------------------------ × 360 يوم
المشتريات لفترة معينة